Вчерашняя покупка опционов, что это? 100 рублей за доллар в июне?


Так как начали задавать много вопросов, по поводу статьи на финанзе вчера До 100 за доллар: Крупный покупатель опционов поставил на обвал рубля и так как в платнике камрад twailo обратил на этот случай внимание примерно за 6 часов до статьи на финанзе, а после я написал об этом в своем твиттере, то давайте разбираться, что за хуйня вообще говоря происходит?

Во первых, нужно понимать, что такое опционы на курс доллар рубля. Опционы есть двух видов, put и call При покупке опциона call, вы получаете право купить какой то актив, в нашем случае доллар по цене , который называется страйком опциона, который определен заранее. При покупке опциона put, вы получаете право продать актив по цене страйка.То есть если вы ожидаете роста цены актива, вы покупаете call опцион а если падения - put опцион. Опцион не обязательство, но право. Вы можете воспользоваться правом или нет, и тогда уплаченные деньги за опцион - его премия - сгорит. Чтобы опцион call стал прибыльным, вам нужно, чтобы к его истечению цена актива стала выше чем страйк + премия. Для put опциона страйк минус премия. Если опцион выйдет в деньги, то есть опцион еще не истек, а цена актива уже выше чем страйк, то цена опциона будет сильно расти, и вы можете вообще говорят продать его заранее. Чем сильнее будет расти цена актива в этот момент, тем большую прибыль вы получите продав его. Следует также знать, что покупатель опциона рискует лишь премией. В случае проигрыша стратегии, он просто лишается этой премии и ничего не заработает. А вот продавец опциона может получить неограниченные убытки. Он заранее согласился продать актив по цене страйка, и если актив улетит далеко от страйка - его потери неограниченны. Так что как правило покупатели опционов мелочь, продацы - крупняк, банки, которые хеджируют постоянно свои продажи опционов. Если только речь не идет о крупной одноразовой покупке. Это простые истины - надеюсь понятно

Шум в сми вызвала покупка опционов call которая прошла  15 апреля, в объеме 241,000 контрактов, а каждый контракт это 1000$. То есть кто то купил право купить 241 миллионов долларов по цене 85 рублей за доллар к 20 мая Истратил он на эту ставку 57 миллионов 300 тысяч рублей. Общая ставка на этот страйк на закрытие вчерашнего дня составляла более 412 тысяч контрактов ( 412 миллионов  долларов )  и это максимальный объем открытого интереса в этом контракте среди опционов call


Ближайшая к нему всего лишь 15,000 контрактов на страйке 80. Обычно есть две причины делать такую покупку. Либо это хеджирование продажи актива, то есть продажи доллара, на сопоставимый объем, своего рода страховка, с тем чтобы не вылететь в трубу если курс пойдет против сделки с фьючерсом. Либо же просто ставка на факт события, что доллар будет расти и уйдет выше 85 рублей к 20 мая. Что кстати не означает, что цена обязательно должна уйти выше 85. Даже если цена доллара просто будет расти, покупатель заработает, так как цена опциона будет расти и он может его продать уже существенно дороже. Но вообще говоря это очень далекий от текущей цены страйк, почти на 10% выше, и довольно проблематично придумать, что кто то выкупит такой объем, если цена доллара не будет сильно расти. Если же опцион выйдет в деньги, задолго до истечения контракта, это 20 мая, то есть если курс доллар рубль превысит 85 еще в апреле начале мая, то покупатель просто станет мультимиллионером

Итак с второй причиной покупки ясно, то давайте смотреть, была ли первая причина. Это хедж продажи фьючерса USDRUB или Si. У меня есть график объемов прошедших в этот день по фьючерсу на доллар рубль. 15 апреля
В этот день рынок открылся резко вверх а затем падал Максимальный объем прошел на уровне 77,4 - всего 16,000 контрактов Открытый интерес рос на росте пары, падал на падении пары

Резкая продажа большого объема была бы видна в дельте, но там лишь небольшие всплески объема. Вообще практически тишина. Близко нет каких то крупных продаж фьючерса в объемах более 100 тысяч лотов. А у нас за день прошло сразу 240 тысяч лотов call опционов. Так что нет, не похоже на хедж.
Из чего я делаю вывод. Либо кто то имеет инсайд, что в начале мая произойдут события, которые приведут к росту доллар рубля а в июне еще, так как открытый интерес на том же 85 страйке также максимален - 50,000 контрактов и этот кто то - крупный спекулянт. Решивший заработать на политике например.


Либо кто то ждет поступления крупных денег в рублях и готов покупать валюту по 85 и хочет застраховаться от возможного роста курса доллара и ставка его на это более 100 миллионов рублей . Оба эти варианты говорят о том, что скорее всего курс доллара будет расти. Следует понимать, это не указание, что курс обязательно будет расти. Это лишь предположение, которое кто то подкрепил ставкой в 100 миллионов. Кстати я не знаю, где finanz увидел ставку на курс выше 100 рублей объемом в 368.046 контрактов. Максимум в июньском контракте также страйк 85 и более 50,000 контрактов

В закрытой части блога мы отслеживаем эти изменения на ежедневной основе. Подписка на платную часть блога будет открыта 20 апреля. В этом месяце доступна подписка на 3 и на 6 месяцев. Редкое событие - всего два раза в год можно подписаться с скидкой на полгода. Всего лишь 4200 рублей стоит полгода. Скоро это будет какие то 42$, если верить покупателю опционов А может и меньше, если кто то решит пострелять на юго востоке. А может это вообще ваша последняя возможность избавиться от доллара. А то вдруг за него в кармане скоро будут сажать? Уже наверное никто и не уверен ни в чем. Потому что в конце пути империй может быть все что угодно кхе кхе





источник - taxfreetaxfree 
[2 ссылок 137 комментариев 5250 посещений]
читать полный текст со всеми комментариями
blog comments powered by Disqus

Добавить комментарий



Топы по Месяцам

Твиттер @t30p

Twitter мая 17, 22:00
Вспоминайте не только по праздникамКак известно, к 9 мая у нас начинаются самые разные акции, прежде всего патриоти https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=cf6b12a4-e8d5-4969-b2c0-2dae9c208dfc

Twitter мая 17, 21:00
Актриса Татьяна Васильева: "Я была на месте Прокловой миллиард раз!"сера Плучека (слева) в койке ради ролей в театр https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=17c1e0ab-efc4-464f-ae53-823357be7cc2

Twitter мая 17, 21:00
@bestsenpie Поздравляю, Вы попали в топ твиттера с 569 ретвитами и 8 ответами на 5е место http://www.t30p.ru/t https://twitter.com/bestsenpie/status/1394375868223393794

Twitter мая 17, 21:00
RT @bestsenpie: сегодня мне приснился басист Кейя так что- GenshinImpact https://twitter.com/bestsenpie/status/1394375868223393794/photo/1

Twitter мая 17, 20:39
RT @DogeStrontium: Вы жаждете УЖАСОВ - вы их ПОЛУЧИТЕ! Только самые мрачные стороны BUBBLE! Этот тред откроет вам глаза. А потом закроет.…

Twitter мая 17, 20:19
RT @mkomsomolets: Пушков напомнил Зеленскому, что Украины до 20 века не существовало https://www.mk.ru/politics/2021/05/17/pushkov-napomnil-zelenskomu-chto-ukrainy-do-20-veka-ne-sushhestvovalo.html

Twitter мая 17, 20:19
@mkomsomolets Поздравляю, Вы попали в топ твиттера с 33 ретвитами и 106 ответами на 6е место http://www.t30p.ru/t https://twitter.com/mkomsomolets/status/1394072055855951872

Twitter мая 17, 20:00
Вопрос про писсуары (мужчинам)Зачем писсуары в общественном туалете вам нужны, если в тех же туалетах есть кабины с https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=f5c1a9a8-1995-4692-a482-ba3d42e52272

Twitter мая 17, 19:20
Как же много мы потеряли!Ровно 120 лет назад, 17 мая 1901 года, на месте древнего кораблекрушения у острова Антикит https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=ff66ed40-c4fd-4528-8774-081e581fbbb6

Twitter мая 17, 19:02
Имеют ли право тиктокеры (да и прочие подобные) так себя вести на детской площадке? https://ift.tt/3tPZJl3

Twitter мая 17, 19:00
Всё это было, было, было...Писать неохота. Почему — по кочану. Или, как у нас по-местному говорят: «Лама? — Каха. П https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=65cb4b6f-f7a3-4262-82ab-444d7c6396f5

Twitter мая 17, 18:40
рыба и мясо На выставке ПродЭкспо /12-16 апреля 2021, Экспоцентр на Пресне/ провел несколько дней, сделал сотни фот https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=03b2e92d-eda7-485a-a094-48a811d17f22

Twitter мая 17, 18:20
Во как! "Я мусульманин, верующий, и всё равно практикую секс. С мужчинами." Вот такие плакаты по Берлину сейчас вес https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=c10fe8c1-b994-49d8-b06a-6f658e112426

Twitter мая 17, 18:17
RT @stremniy_elf: А ДАВАЙТЕ ЗАВТРА ВЕСЬ ДЕНЬ ТВИТИТЬ ТАК, СЛОВНО ВАШИ АККАУНТЫ ВЕДУТ ПЕРСЫ С ВАШИХ ЮПОВ?????

Twitter мая 17, 18:00
Во что превратился конкурс национальных костюмов на Мисс Вселенная[more]Конкурс когда-то национальных костюмов на М https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=779d43e6-cdbd-4a13-8cfa-ab54814ae383

Twitter мая 17, 17:40
Делаем все )... "Приходит женщина в салон красоты и говорит, что она хочет проколоть уши и выясняет стоимость проце https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=5138cd5a-b05c-45d6-bdc6-95cb3c5eadc9

Twitter мая 17, 17:20
Северная Нигерия 57 % вакцинированных в Израиле, 6,9% вакцинированных вРоссии. Дельта в пятьдесят процентов очень https://blog.t30p.ru/post.aspx?id=a09e1825-41c6-445a-b497-d4bb65606bb8

Twitter мая 17, 17:01
[2$] Выходные в Ярославской области, часть II. Тутаев. Стулья, колокола и секреты здешней топонимики https://ift.tt/3waAI5M

Twitter мая 17, 17:01
ГИБДД подготовила проект новых правил дорожного движения https://ift.tt/3by1PzE

Twitter мая 17, 17:01
[1$] главная цель российской оппозиции на современном этапе https://ift.tt/3uUup6h

follow me